Οι ειδικοί στον οικονομικό σχεδιασμό λένε ότι η ασφάλιση ζωής ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι μια νέα ιδέα.

“Η ασφάλιση ζωής ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ήταν μια νέα και ίσως ακόμη και αμφιλεγόμενη ιδέα πριν από 10 χρόνια”

– Richard M. Weber MBA “Life Insurance as An Asset Class” (2014)

Λοιπόν, τι είδους κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής;

Οι οικονομικοί σύμβουλοι λένε ότι η ασφάλιση ζωής μοιάζει με μετρητά ή σταθερό εισόδημα. Εξαρτάται από το πώς χρησιμοποιείται.

Ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς λειτουργεί η ασφάλεια ζωής σαν σταθερό εισόδημα.

Σταθερό εισόδημα
Ένα ασφάλιστρο από έναν αντισυμβαλλόμενο επενδύεται από τις ασφαλιστικές εταιρείες σε περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος.

Οι ασφαλιστές επενδύουν το 85%+ των ασφαλίστρων των ασφαλισμένων σε σταθερό εισόδημα επενδυτικού επιπέδου. Αυτό προσφέρει υψηλά επίπεδα προστασίας του κεφαλαίου και σταθερό εισόδημα από πληρωμές τόκων.

Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος υψηλής ποιότητας προσφέρουν επίσης ρευστότητα στους ασφαλιστές. Με άλλα λόγια, οι ασφαλιστές μπορούν να μετατρέψουν τις επενδύσεις τους σε μετρητά κατά παραγγελία, εάν το χρειαστούν.

Έτσι, ένας κάτοχος της ασφάλισης μπορεί να δει τη χρηματική αξία του συμβολαίου ζωής του ως μέρος του χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματός του.

Αλλά γίνεται καλύτερο.

Εγγυήσεις Ασφαλίσεων Ζωής

Οι ασφαλιστικές εταιρείες Ζωής εγγυώνται τις αποδόσεις των ασφαλισμένων. Αξίζει να πούμε ξανά, οι ασφαλιστές ζωής δίνουν εγγυημένες αποδόσεις.

Η εγγυημένη απόδοση είναι συχνά 1-2% ετησίως. Μια πολύ καλή απόδοση όταν τα παγκόσμια επιτόκια κυμαίνονται γύρω στο 0%. Δεν είναι η υψηλότερη απόδοση. Είναι η ελάχιστη απόδοση.

Και αυτή η εγγυημένη απόδοση είναι που υποστηρίζει την αύξηση της χρηματικής αξίας του ασφαλιστηρίου.

Η ασφάλιση ζωής έχει χαμηλότερο κίνδυνο και μειώνει τη μεταβλητότητα σε σύγκριση με ένα χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος.

«Η ασφάλιση ζωής προσελκύει την προσοχή μεταξύ των επενδυτών που θέλουν να βελτιώσουν την απόδοση ή να μειώσουν τον κίνδυνο του τμήματος σταθερού εισοδήματος του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου».
– Ασφάλιση Ζωής ως Κατηγορία Περιουσιακών Στοιχείων από τους Miller, Arruda και Ng

Τώρα ας ρίξουμε μια ματιά στο πώς η ασφάλεια ζωής είναι σαν τα μετρητά.

Μετρητά

Το επίδομα θανάτου ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής καταβάλλεται σε μετρητά. Η πληρωμή σε μετρητά είναι εγγυημένη από τον ασφαλιστή. Η σταθερή πληρωμή είναι γνωστή εκ των προτέρων.

Αυτό δεν μοιάζει με ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Μπορεί να υποφέρει από κραχ του χρηματιστηρίου και διορθώσεις στην αγορά ομολόγων. Το αποτέλεσμα, διακυμάνσεις σε μια αξία χαρτοφυλακίου.

Ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, ορισμένες επενδύσεις μπορεί να είναι δύσκολο ή αδύνατο να πουληθούν. Η ρευστοποίηση επενδύσεων σε μετρητά μπορεί να είναι μειονεκτική.

Συγκρίνετε αυτό με ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής. Εγγυάται ότι θα πληρώσει ένα εφάπαξ ποσό σε μετρητά, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς.

Ο ρόλος της ασφάλισης ζωής στο χαρτοφυλάκιό σας

Η ασφάλιση ζωής μπορεί να παράγει καλύτερα ποσοστά απόδοσης από τα σταθερά και τα μετρητά.

“Η ασφάλιση ζωής που προορίζεται για μια ζωή μπορεί να παράγει τουλάχιστον εξίσου ευνοϊκή μακροπρόθεσμη απόδοση με μικρότερο κίνδυνο σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών και σταθερών στοιχείων από ένα χαρτοφυλάκιο χωρίς ασφάλιση ζωής”
– Richard M. Weber MBA “Life Insurance As An Asset Class” (2014)

Παρέχει μια πολύ χρήσιμη επενδυτική επιλογή για τους πελάτες και τους οικονομικούς συμβούλους τους.

Κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Κατά τη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η διαφοροποίηση μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντική.

Διαφοροποίηση είναι όταν οι επενδυτές αγοράζουν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία. Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και εμπορεύματα.

Το πώς θα τα συνδυάσετε και το πόσα έχετε από το καθένα θα καθορίσει τον επενδυτικό σας κίνδυνο.

Ο άλλος παράγοντας είναι η επενδυτική συσχέτιση. Με άλλα λόγια, αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ανεβαίνουν και μειώνονται σε αξία μαζί; Ή ανεβαίνουν και πέφτουν σε διαφορετικές χρονικές στιγμές.

Οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Θέλουν κάποια περιουσιακά στοιχεία να αυξηθούν, ενώ αποδέχονται ότι άλλα μπορεί να μειωθούν ή να μην αυξηθούν τόσο πολύ. Αυτή η προσέγγιση εξομαλύνει τις αποδόσεις και διευκολύνει τους επενδυτές να κοιμούνται τη νύχτα. Ειδικά αν ζούμε ήδη από τις επενδύσεις μας ή τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης.

Αυτή η αρχή της επένδυσης είναι γνωστή ως Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου.

Η ύπαρξη ενός μείγματος κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων παράγει υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις και χαμηλότερη μεταβλητότητα. Έτσι, κάνοντας αυτό ένα βήμα παραπέρα, προσθέτουμε την ασφάλεια ζωής ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Γνωρίζουμε ότι αυτό αυξάνει τις αποδόσεις και μειώνει τον κίνδυνο.

Παρέχει όμως και όφελος θανάτου. Μετά τη διάρκεια της ζωής σας, η πληρωμή σε μετρητά του επιδόματος θανάτου του ασφαλιστηρίου θα αυξήσει την αξία του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό μπορεί να περάσει στην οικογένειά σας ή στην επόμενη γενιά.

Η ασφάλεια ζωής είναι ένα ισχυρό εργαλείο σε κάθε χαρτοφυλάκιο επενδυτών.

Είδη Ασφάλισης Ζωής Αξίας Μετρητών

Οι παρακάτω τύποι ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής έχουν χρηματική αξία.

• Καθολική ασφάλεια ζωής (ULI) – Μέρος του ασφαλίστρου επενδύεται. Οι κάτοχοι πολιτικής μπορούν να επιλέξουν πώς θα επενδυθεί αυτό το ασφάλιστρο. Ένας δημοφιλής τύπος συμβολαίου είναι η καθολική ασφάλιση ζωής με δείκτη. Ο ασφαλιστής πιστώνει το συμβόλαιο με βάση την υποκείμενη απόδοση της επένδυσης. Μόλις προστεθούν οι επιστροφές, δεν μπορούν να αφαιρεθούν.
• Ολόκληρη ασφάλιση ζωής (WOL) – Μέρος του ασφαλίστρου του ασφαλιστηρίου συμβολαίου επενδύεται από τον ασφαλιστή. Οδηγεί προς την αύξηση της εγγυημένης χρηματικής αξίας. Μόλις προστεθεί, αυτή η χρηματική αξία δεν μπορεί να αφαιρεθεί. Η πλήρης ασφάλιση ζωής είναι ο πιο ασφαλής τύπος ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής.
• Μεταβλητή καθολική ασφάλεια ζωής (VUIL) – Το ασφάλιστρο του συμβολαίου επενδύεται σε μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και εμπορεύματα. Οι αξίες κυμαίνονται ανάλογα με τις αποδόσεις της αγοράς. Οι χρηματικές αξίες των αντισυμβαλλομένων μπορεί να μειωθούν, αλλά και να αυξηθούν. Η μεταβλητή καθολική ασφάλιση ζωής μπορεί να έχει μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων που ανταποκρίνεται στις ακριβείς ανάγκες ενός επενδυτή.

Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής έχουν άλλα ελκυστικά χαρακτηριστικά που τα καθιστούν μοναδική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν:

Αφορολόγητη ανάπτυξη και πληρωμή

Η επίδραση του φόρου αποτελεί βασικό στοιχείο για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Ο φόρος θα μειώσει τις αποδόσεις της επένδυσής σας.

Όμως, οι πολιτικές ζωής αυξάνονται αφορολόγητες. Η συνιστώσα της χρηματικής αξίας ενός συμβολαίου επωφελείται από αυτό το φορολογικό πλεονέκτημα. Ένα συμβόλαιο ζωής έχει επίσης προστασία για επιδόματα θανάτου που παρέχει αφορολόγητη πληρωμή σε μετρητά.

Δανειακή Διευκόλυνση

Μια μοναδική διευκόλυνση ασφάλισης ζωής σε μετρητά είναι η επιλογή λήψης δανείου από το δικό σας συμβόλαιο. Ένα δάνειο συμβολαίου παρέχει βραχυπρόθεσμη ρευστότητα σε έναν κάτοχο συμβολαίου.

Ένα δάνειο παρέχει μετρητά για επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης ανάπτυξης όπως ιδιωτικά κεφάλαια και ακίνητα. Η διευκόλυνση δανείου πολιτικής μπορεί να δημιουργήσει μετρητά για μια επιχείρηση που χρειάζεται βραχυπρόθεσμη διευκόλυνση δανεισμού.

Αναλήψεις αξίας μετρητών

Ένα πολύ ελκυστικό όφελος ζωής της ασφάλισης ζωής είναι η δυνατότητα ανάληψης μετρητών ανά πάσα στιγμή. Αυτές οι αναλήψεις μετρητών μπορούν να προσφέρουν στους ασφαλισμένους εισόδημα. Οι περισσότεροι ασφαλιστές επιτρέπουν ένα σταθερό ποσοστό ανάληψης μετρητών από το συμβόλαιό σας κάθε χρόνο. Συνήθως χωρίς να επηρεάζεται το όφελος θανάτου.

Και τα 3 αυτά χαρακτηριστικά κάνουν την ασφάλιση ζωής μια μοναδική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Δεν μοιάζει με οποιαδήποτε άλλη συμβατική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Πόσο ασφαλής είναι όμως η ασφάλεια ζωής ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων;

Οικονομική δύναμη
Η επένδυση σε μετοχές και ομόλογα είναι εξίσου ασφαλής με την εταιρεία στην οποία επενδύετε. Το ίδιο ισχύει και με την ασφάλεια ζωής.

Οι εγγυήσεις που παρέχουν οι ασφαλιστές είναι τόσο καλές όσο η εταιρεία που τις παρέχει. Επομένως, θα πρέπει πάντα να επιλέγετε έναν ασφαλιστή με πολύ υψηλή οικονομική ικανότητα. Οι αξιολογήσεις δίνονται από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας όπως οι Standard & Poor’s, Fitch και Moody’s.